訴訟糾紛不斷！“戴帽”金科股份開啟破産重整，引入國資戰投助力

近日，昔日“千億房企”金科股份釋出公告，稱公司進入破産重整程式。同時，金科股份自4月24日複牌交易之日起被實施退市風險警示，公司股票簡稱改為“*ST金科”。

根據公告，金科股份公司及重慶金科收到重慶市第五中級人民法院送達的民事裁定書，因金科股份無法清償到期債務，雖然賬面資産大于負債，現有流動資金嚴重不足，主要資産變現困難，認定其明顯缺乏清償能力。

經查明事實後，重慶市第五中級人民法院認為金科股份的重整申請主體适格、具備破産原因、具有重整價值和挽救的可能性。至此，受理金科地産集團股份有限公司的破産重整申請。

有業内人士認為，金科股份的破産重組對于整個房地産行業來說，具有一定的示範意義。經過重整，企業能夠通過市場化、法治化的手段化解風險，但重組并不意味着保證成功，依舊存在不确定性。

【1】與戰投達成合作意向

金科股份選擇主動謀劃相關重組事宜，成為近年來正式進入重整程式的首家A股上市房企。

2023年8月，金科股份審議通過《關于拟向法院申請重整及預重整的議案》，拟主動申請重整及預重整；今年2月，金科正式向法院申請重整并取得立案，法院于4月10日組織召開聽證會，參加聽證的大部分債權人表示支援金科股份重整。

“當企業面臨嚴重的财務困境時，主動申請破産重整可以作為一種政策性的選擇，以避免被動清算。”北京金訴律師事務所主任王玉臣指出，破産重整為房企提供了一個法律架構下的債務重組機會，有助于企業與債權人進行更有效的溝通和協商。

順利進入重整程式背後，金科股份有一定的重組價值。

圖源｜公司官網

在公告中，金科股份稱，金科通過破産重整可以獲得新生的機會，有利于債務人、債權人、出資人、職工等各方主體實作共赢，有利于社會資源的有效利用。而在其所送出的重整方案及可行性分析報告顯示，金科提出對其子公司進行分類處理，整體性解決債務問題，具有可行性。

金科股份還引入了國資戰投“助力”。2023年5月的年度股東大會上，金科股份實際控制人黃紅雲曾坦言，金科正在采取積極有效的措施切實開展引進戰略投資人的工作，主要考慮三個方面，一是央國企背景，二是産業協同性股東，三是戰略性投資人。

随之2023年6月，金科股份公告稱，公司與長城國富簽訂《戰略投資架構協定》。根據協定，如金科股份進入預重整或重整程式，在公開招募戰略投資人階段，長城國富及/或其指定關聯主體有意向作為戰略投資人報名參與競争遴選。

公開資料顯示，長城國富是長城資管旗下唯一的房地産業務平台，主營實業投資、資産管理與經營、房地産開發與經營等業務。一直以來，依托長城資管不良資産領域的資源和專業優勢，長城國富為房地産企業提供風險資産化解和價值提升服務，成功操盤過“滬東金融大廈”“惠州汕尾資産包”等項目。

“在送出重整申請的同時，公司與長城國富的上述協定相關事項正在正常推進，雙方已經成立工作小組，建立協調聯系機制，并根據協定約定開展各項盡調及準備工作。”今年3月，金科方面稱。

【2】深陷訴訟“泥潭”

“近年來，金科股份和許多其他類似處境的中國開發商都陷入了債務反複展期的循環之中。”近日，國際評級機構标普在其釋出的房企重組相關研究報告中表示，重整是金科股份的自救之路。

标普認為，房企與債權人談判的解決問題方式通常是延長償付時間，而未觸及核心問題：削債。“如果成功，重整将帶來全面的重組方案，包括削減債務和注入新股本。重整後，企業或将修複資産負債表而能夠正常經營。”

過去幾年，在房地産行業多重挑戰交織背景下，金科股份同樣面臨着經營壓力和挑戰。

據金科股份業績預告，2023年公司歸屬于上市公司股東的淨利潤虧損額在48—78億元之間，較上年同期213.92億元的虧損大幅下降。2022—2023年期間，金科股份歸母淨虧損累計超260億元。

虧損持續，金科的債務亦承壓。另據金科股份2023年三季報顯示，公司總資産為2603億元，負債合計2271億元，負債率為87.24%，其中一年内到期的非流動負債為350.6億元。

金科股份還深陷訴訟“泥潭”之中。4月23日，金科股份釋出公告稱，截至目前，公司及其控股子公司累計收到的訴訟及仲裁案件金額合計達到22.23億元，占公司最近一期經審計淨資産的17.86%。

最新4月25日，天眼查App顯示，*ST金科新增4條被執行人資訊，執行标的合計3.5億餘元。截至目前，金科現存490條被執行人資訊，被執行總金額超64億元。此外，公司還存在多條限制消費令、失信被執行人和終本案件資訊。

金科股份仍在全力以赴推進生産經營、保交樓、白名單融資上賬等工作。

4月17日，金科股份公開宣布，公司已有82個項目被納入政府支援的“白名單”，這些項目分布重慶、雲南、四川、河南等十餘個省市。其中，部分入選項目已經開始對接融資管道，并成功獲得了多家銀行的支援。

九派财經記者 塗夢瑩

【來源：九派新聞】

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