國盛金融控股集團股份有限公司于2012年上市。公司從事的主要業務包括證券業務、投資業務、金融科技業務。公司證券業務類型涉及證券經紀、證券自營、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、與證券交易及證券投資活動有關的财務顧問、融資融券、轉融通、新三闆做市、證券期貨、資産管理等。
根據國盛金控2023年年度财報披露,公司實作營收18.74億元,同比基本持平。扣非淨利潤-3,994.98萬元,較去年同期虧損有所減小。國盛金控2023年年度淨利潤-3,029.83萬元,業績較去年同期虧損有所減小。近五年以來,企業的淨利潤有3年為負,分别為2020年、2022年、2023年。
主營業務構成
公司的主營業務為非證券業務。
淨利潤連續7年下降
1、營業總收入基本持平,淨利潤虧損有所減小
2023年,國盛金控營業總收入為18.74億元,去年同期為18.94億元,同比基本持平,淨利潤為-3,029.83萬元,去年同期為-4.37億元,較去年同期虧損有所減小。
盡管所得稅費用本期為4,922.28萬元,同比大幅增長4.29倍,然而(1)公允價值變動收益本期為1,479.92萬元,去年同期為-1.01億元,同比大幅增長114.61%;(2)主營業務利潤本期為-1.98億元,去年同期為-2.48億元,較去年同期虧損有所減小;(3)信用減值損失本期為-1,435.57萬元,去年同期為-4,953.84萬元,同比大幅增長71.02%,推動淨利潤虧損有所減小。
淨利潤從2015年到2017年呈現上升趨勢,從2,604.52萬元增長到6.24億元,而2017年到2023年呈現下降狀态,從6.24億元下降到-3,029.83萬元。
2、财務費用大幅下降,主營業務利潤較去年同期虧損有所減小
主要财務資料表
2023年主營業務利潤為-1.98億元,去年同期為-2.48億元,較去年同期虧損有所減小。
雖然營業總收入本期為18.74億元,同比下降1.08%,不過(1)财務費用本期為9,162.41萬元,同比大幅下降38.81%;(2)管理費用本期為15.11億元,同比下降2.11%,推動主營業務利潤虧損有所減小。
2023年公司營收142.70萬元,同比大幅增長89.06%。雖然營收在增長,但是财務費用卻在下降。
财務費用大幅下降
本期财務費用為9,162.41萬元,同比大幅下降38.81%。歸因于利息費用本期為9,950.98萬元,去年同期為1.54億元,同比大幅下降了35.58%。
财務費用主要構成表
非主營業務中投資收益本期為2.05億元,占利潤總額10.82倍,同比小幅增長10.75%。公允價值變動收益本期為1,479.92萬元,占利潤總額78.20%,同比大幅增長114.61%。
非主營業務表
其他彌補歸母淨利潤的損失
國盛金控2023年的歸母淨利潤虧損了2,998.41萬元,而非經常性損益盈利了996.57萬元,彌補了歸母淨利潤的損失,使得賬面好看了一點。
本期非經常性損益項目概覽表:
2023年的非經常性損益
(一)政府補助
(1)本期政府補助對利潤的貢獻為2,160.06萬元,其中非經常性損益的政府補助金額為1,548.42萬元。
(2)本期共收到政府補助2,068.62萬元,主要分布如下表所示:
本期收到的政府補助配置設定情況
(3)本期政府補助餘額還剩下1,427.70萬元,作為遞延收益計作後期的利潤主要構成如下表所示:
遞延收益的主要構成
(二)其他營業外收入和支出
本期非經常性損益計入其他營業外收入和支出的組成如表所示:
其他營業外收入與支出具體明細
金融投資收益大幅減少淨利潤虧損
金融投資收益占淨利潤-1498.79%,投資主體為理财投資
在2023年年報告期末,國盛金控用于金融投資的資産為1.01億元,占總資産的0.31%。金融投資所産生的收益對淨利潤的貢獻為4.54億元,是淨利潤-3,029.83萬元的-14.99倍。
2023年金融投資主要投資内容如表所示:
2023年金融投資資産表
從金融投資收益來源方式來看,主要來源于金融工具投資收益和—交易性金融資産。
2023年金融投資收益來源方式
淨現金流由負轉正
2023年,國盛金控淨利潤為-3,029.83萬元,去年同期為-4.37億元,較去年同期虧損有所減小。淨現金流為4.54億元,去年同期為-16.50億元,由負轉正。
淨現金流由負轉正是因為經營活動産生的現金流淨額本期為5.59億元,去年同期為-18.93億元,由負轉正。
對外股權投資損失降低淨利潤
在2023年年報告期末,國盛金控用于對外股權投資的資産為6.12億元,占總資産的1.88%。對外股權投資所産生的收益為-940.16萬元,占淨利潤-3,029.83萬元的31.03%。
對外股權投資的收益分别來源于持有對外股權投資的收益-940.16萬元和處置外股權投資的收益-1元。
對外股權投資構成表
1、QudianInc.
QudianInc.業務性質為消費金融服務。
同比上期看起來,投資損益由虧轉盈。
曆年投資資料
2、對外股權投資收益同比去年大幅增加
商譽占有一定比重
在2023年年報告期末,國盛金控形成的商譽為29.79億元,占淨資産的27.25%。
商譽結構
商譽占有一定比重。其中,商譽的主要構成為國盛證券有限責任公司。
國盛證券有限責任公司
(1) 收購情況
2016年,企業斥資69.3億元的對價收購國盛證券有限責任公司100.0%的股份,但其100.0%股份所對應的可辨認淨資産公允價值僅37.68億元,也就是說這筆收購的溢價率高達83.92%,形成的商譽高達31.62億元,占當年淨資産的27.32%。
國盛證券有限責任公司收購前業績展示如下表所示:
收購前業績
(2) 發展曆程
國盛證券有限責任公司承諾在2016年至2018年實作業績分别不低于74000萬元、79000萬元、85000萬元,累計不低于23.8億元。實際2016-2018年末産生的業績為4.34億元、N/A、N/A,累計4.34億元,未完成承諾。
國盛證券有限責任公司的曆年業績資料如下表所示:
公司曆年業績資料
國盛證券有限責任公司的商譽減值情況如下表所示:
商譽減值金額表
亮點、風險及評分
1、亮點資訊表
2、風險資訊表
3、評分及排名
評分:55總排名:1878/2344
行業排名(證券Ⅲ):30/32