Perubahan Akuisisi Miliaran Pertambangan Global: Anglo American Resources telah dengan jelas menolak BHP Billiton

Reporter 21st Century Business Herald Cao Enhui dan magang Sun Chenyang melaporkan dari Shanghai

Pada tanggal 26 April, hanya satu hari setelah menerima proposal akuisisi semua saham BHP, Anglo American mengeluarkan pernyataan resmi yang menolak proposal akuisisi BHP.

Anglo American mengatakan ini secara signifikan meremehkan perusahaan.

Bahkan, penolakan Anglo American itu sesuai dengan ekspektasi pasar. Beberapa analis dan investor Anglo American percaya harga penawaran pengambilalihan BHP jauh di bawah apa yang diharapkan raksasa pertambangan berusia 107 tahun itu untuk datang ke meja perundingan. "Jika BHP ingin memulai negosiasi, ia harus mengajukan tawaran sekarang. "

BHP ingin menelan sumber daya Inggris dan Amerika

Pada tanggal 25 April, BHP Billiton menjatuhkan "bom" pada industri pertambangan global: kelompok tersebut mengeluarkan proposal untuk meluncurkan tawaran pengambilalihan semua saham ke Anglo American sebesar $ 39 miliar. Dipengaruhi oleh ini, harga saham Anglo American naik 16% pada hari itu.

Perlu dicatat bahwa akuisisi BHP bersyarat.

Penawaran semua saham BHP mengharuskan Anglo American untuk memisahkan saham pengendalinya dalam bisnis platinum dan bijih besi di Afrika Selatan kepada pemegang saham sebelum diakuisisi oleh BHP. Semua divisi lain, termasuk De Beers Diamonds, juga akan menjalani tinjauan strategis.

Anak perusahaan BHP, Kumba Iron Ore Ltd (Kumba Iron Ore), beroperasi terutama di Afrika Selatan dan berkantor pusat di Senturion, Gauteng. Perusahaan, yang memiliki operasi pelabuhan di Teluk Saldanha di Western Cape, bergerak dalam eksplorasi, penambangan, pengolahan, pencampuran dan penjualan bijih besi ke industri baja global.

Dapat dipahami bahwa ini bukan akuisisi besar pertama BHP dalam beberapa tahun terakhir.

Pada 3 Mei 2023, BHP Billiton menyelesaikan akuisisi produsen tembaga Australia OZ Minerals Ltd (OZL) senilai A$9,6 miliar (US$6,4 miliar).

Faktanya, Anglo American memiliki pangsa pasar yang kuat di Afrika dan Amerika Selatan. Jika akuisisi berhasil, kedua perusahaan akan bergabung menjadi entitas yang lebih besar, dan BHP juga akan mengakuisisi tambang tembaga Anglo American yang berharga, memperkuat posisinya di sektor bijih besi dan batubara metalurgi.

Namun, karena pentingnya tambang tembaga, masalah antimonopoli kemungkinan akan menjadi salah satu hambatan dalam kesepakatan tersebut.

Perlu disebutkan bahwa telah dilaporkan bahwa Anglo American memang berniat untuk menjual De Beers Diamonds, yang disebutkan dalam penawaran tender BHP.

Menurut sumber yang akrab dengan masalah ini, Anglo American sedang mempertimbangkan untuk menjual De Beers, unit bisnis berlian yang terkepung. Anglo American dilaporkan telah melakukan percakapan dalam beberapa pekan terakhir dengan pembeli potensial seperti perusahaan barang mewah dan dana kekayaan negara Teluk. Anglo American telah memberi isyarat kepada calon pengakuisisi bahwa mereka terbuka untuk proposal pengambilalihan, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini. "Diskusi masih dalam tahap awal, valuasi belum dibahas, dan pembeli akhir bisa jadi kombinasi perusahaan mewah dan investor keuangan. "

Produksi kedua perusahaan terus meningkat di Q1

Anglo American menolak penawaran tender BHP dengan alasan bahwa harga yang ditawarkannya "tidak menarik".

Reporter 21st Century Business Herald memperhatikan bahwa meskipun harga bijih besi menunjukkan beberapa fluktuasi tahun lalu, volume pengiriman keseluruhan raksasa pertambangan besar itu mencetak rekor.

Hasil BHP Billiton untuk paruh pertama tahun fiskal 2024 (1 Juli hingga 31 Desember 2023) menunjukkan bahwa grup mencapai pendapatan operasional sebesar US$27,2 miliar selama periode pelaporan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 5,91%, laba yang dapat didistribusikan sebesar US$6,6 miliar untuk periode tersebut, dan dividen interim sebesar 72 sen per saham, dengan total US$3,6 miliar, setara dengan rasio pembayaran sebesar 56%.

Produksi BHP Billiton pada paruh pertama tahun 2024 mencapai rekor tertinggi – grup ini memproduksi 894.400 ton tembaga pada paruh pertama tahun fiskal, naik 7% dari periode yang sama tahun lalu, berkat kinerja yang kuat dan peningkatan produksi dari tambang tembaga Spence dan Copper South Australia.

Dari sisi kinerja keuangan, pada tahun 2023, Anglo American Group akan meraih pendapatan sebesar US$30,652 miliar, turun 12,72% year-on-year, dan laba bersih US$283 juta, turun 93,73% year-on-year. Dari perspektif struktur produk, pada tahun 2023, pendapatan bisnis tembaga Anglo American akan menjadi US$7,36 miliar, menyumbang 24% dari pendapatan utama.

Berdasarkan ekuitas, BHP Billiton memproduksi sekitar 1,2 juta ton tembaga untuk keseluruhan tahun 2023. Anglo American, di sisi lain, adalah 826.000 ton, jadi jika dapat digabungkan, pemain baru akan memiliki bagian sekitar 10% dari pasokan tembaga global.

Produksi bijih besi BHP terus tumbuh dari tahun ke tahun pada kuartal terakhir – produksi bijih besi dari operasi Pilbara (patokan 100%) adalah 68,131 juta ton, naik 3% tahun-ke-tahun, dan total penjualan adalah 69,775 juta ton, naik 4,8% tahun-ke-tahun. Panduan target bijih besi grup untuk FY2024 (1 Juli 2023 hingga 30 Juni 2024) tidak berubah dari 282 juta ton menjadi 294 juta ton.

Dalam hal tambang tembaga, BHP Billiton memproduksi 465.900 ton tembaga, masih mempertahankan perkiraan 1,72 juta hingga 1,91 juta ton produksi tembaga untuk tahun ini. Di mata orang dalam industri, dalam konteks pemulihan ekonomi global yang berkelanjutan dan meningkatnya permintaan bahan baku, perkiraan produksi BHP telah menyuntikkan kepercayaan ke pasar.

Total produksi bijih besi Anglo American pada kuartal pertama 2024 adalah 15,143 juta ton, naik 10% kuartal-ke-kuartal dan datar tahun-ke-tahun, dan juga mempertahankan target panduan produksi setahun penuh 2024 sebesar 58 juta ton menjadi 62 juta ton.

Dipengaruhi secara positif oleh peningkatan produksi di tambang tembaga Quellaveco Peru, produksi tembaga grup tumbuh dengan mantap menjadi 198.100 ton, naik 11% tahun-ke-tahun. Selain itu, Anglo American juga mempertahankan panduannya untuk produksi tembaga pada tahun 2024 antara 730.000 ton dan 790.000 ton.

Dilihat dari kinerja dan kinerja produksi kedua perusahaan, BHP Billiton tidak diragukan lagi melihat Anglo American karena saat ini dalam periode kinerja rendah, tetapi produksi tembaganya masih memiliki potensi.

Menurut Financial Associated Press, bank investasi Wall Street Jefferies menilai Anglo American sebesar $ 42,6 miliar.

Christopher LaFemina, seorang analis di bank, percaya bahwa jika BHP Billiton memang tertarik untuk mengejar kesepakatan, akan ada penawar lain.

Untuk informasi lebih lanjut, silakan unduh aplikasi 21 Finance