Miao Jianmin, ketua China Merchants Bank, mengatakan bahwa jika rasio dividen dinaikkan, ia tidak berencana untuk turun. Diharapkan pembiayaan ekuitas tidak akan dilakukan di masa depan, dengan tetap mempertahankan kemampuan pertumbuhan endogen yang kuat, dan mempertahankan rasio dividen yang wajar dan tinggi, sehingga dapat mengoordinasikan hubungan antara ketiganya.
China Fund News reporter Liu Ming
Mengusulkan untuk membangun tolok ukur bagi bank saham gabungan sebagai "bank nilai", China Merchants Bank telah memberi investor "nilai dividen" yang sangat baik, dan rasio dividen telah dinaikkan menjadi 35% pada tingkat tinggi. Mengenai kenaikan dividen, pada rapat hasil tahunan yang baru saja diadakan, Miao Jianmin, ketua China Merchants Bank, mengatakan bahwa tidak ada niat untuk mengurangi tingkat dividen jika dinaikkan. Miao Jianmin juga mengatakan bahwa dia berharap untuk tidak melakukan pembiayaan ekuitas di masa depan, sambil mempertahankan kemampuan pertumbuhan endogen yang kuat, dan mempertahankan rasio dividen yang wajar dan tinggi, sehingga dapat mengoordinasikan hubungan antara ketiganya.
Pada pagi hari tanggal 27 Maret, pertemuan hasil tahunan 2023 China Merchants Bank diadakan di Hong Kong dan disiarkan langsung secara online, dengan ketua perusahaan Miao Jianmin, presiden dan CEO Wang Liang, wakil presiden dan chief risk officer Zhu Jiangtao, wakil presiden dan chief financial officer dan sekretaris dewan Peng Jiawen hadir, pertemuan tersebut dipimpin oleh Xia Xiangfang, perwakilan urusan sekuritas perusahaan dan direktur kantor dewan direksi. Para pemimpin pada pertemuan tersebut memperkenalkan ikhtisar kinerja, informasi bisnis, pandangan dan strategi China Merchants Bank, dan bertukar pertanyaan dan jawaban dengan lembaga dan media yang berpartisipasi, dan juga menjawab pertanyaan dari investor individu. Dapat dipahami bahwa hampir 4.000 investor domestik dan asing, analis dan wartawan media menghadiri pertemuan tersebut.
Isi rapat kinerja akan mencakup dividen dan dividen, bisnis yang seimbang dan sinergis dari empat sektor utama, manajemen dan pengendalian risiko di bidang real estat, perubahan lingkungan bisnis, strategi bisnis di wilayah utama, pengembangan keuangan ritel, perubahan pendapatan non-bunga seperti komisi dan biaya, reformasi kelembagaan, ROE di masa depan, perubahan margin bunga dan banyak aspek lainnya.
Mengenai perkembangan bisnis yang seimbang, Wang Liang mengatakan bahwa untuk memaksimalkan nilai komprehensif bank nilai, mereka membutuhkan pengembangan yang seimbang dari empat segmen bisnis utama: keuangan ritel, keuangan perusahaan, perbankan investasi dan pasar keuangan, serta manajemen kekayaan dan manajemen aset. Namun, perkembangan yang seimbang bukan berarti mengabaikan posisi dominan strategis bank ritel, dan sinergi berbagai sektor dapat lebih mendukung posisi dominan pembiayaan ritel. Wang Liang mengatakan bahwa pembangunan yang seimbang dan terkoordinasi tidak berarti telah kehilangan karakteristiknya, dan China Merchants Bank akan terus mempertahankan karakteristiknya.
Miao Jianmin juga mengatakan bahwa China Merchants Bank selalu menekankan perlunya mematuhi pembangunan "bank penciptaan nilai yang digerakkan oleh inovasi, terdepan dalam model, dan khas", dari karakteristik "bank simpanan" dan "ritel paksa" masa lalu, hingga "bank sains dan teknologi" saat ini, karakteristik ini harus dipertahankan, karakteristik masa depan akan lebih berbeda. Wang Liang mengatakan bahwa perlu untuk mempercepat penciptaan keunggulan kompetitif dalam karakteristik keuangan perusahaan.
Pada malam 25 Maret, China Merchants Bank merilis laporan tahunan 2023, di mana China Merchants Bank mencapai pendapatan operasional sebesar 339,123 miliar yuan, penurunan tahun-ke-tahun sebesar 1,64%, dan laba bersih sebesar 146,602 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 6,22%. China Merchants Bank berencana untuk membayar dividen tunai sebesar 1,972 yuan per saham, dengan total dividen tunai sebesar 49,734 miliar yuan. Proporsi total dividen tunai terhadap laba bersih perseroan meningkat menjadi 35,01%, naik dari proporsi tertinggi sebesar 33,01% pada tahun 2022.
Setelah rilis laporan tahunan, pada tanggal 26 Maret, saham A dan H China Merchants Bank naik tajam, dengan saham A naik 3,35% dan saham H naik 4,33%, memimpin kenaikan saham bank di pasar A dan H.
Pada penutupan perdagangan pada 28 Maret, saham A China Merchants Bank ditutup pada 32,18 yuan, dan total nilai pasar perusahaan mencapai 811,6 miliar yuan, kedua setelah empat bank besar milik negara China Construction and Agriculture. Price-to-book ratio (PB) terbaru dari saham-A China Merchants Bank adalah 0,88 kali, tertinggi di antara semua saham bank A-share, yang mencerminkan pengakuan pasar modal terhadap nilai investasi bank.
1. Bicara tentang peningkatan rasio dividen menjadi 35%: Jika dinaikkan, tidak direncanakan untuk turun, dan China Merchants Bank adalah bank nilai dengan penilaian rendah dan dividen tinggi
Miao Jianmin mengatakan bahwa tujuan strategis China Merchants Bank adalah membangun "bank nilai". Membayar dividen tunai yang relatif tinggi kepada pemegang saham adalah bagian penting untuk menciptakan nilai bagi pemegang saham. Pada tahun 2023, sebagian besar pemegang saham China Merchants Bank tidak akan menghasilkan banyak atau tidak sama sekali uang dari capital gain (harga saham), sehingga sedikit meningkatkan pembayaran dividen dapat meningkatkan pengembalian pemegang saham secara keseluruhan.
Miao Jianmin mengatakan bahwa menurut perhitungan rencana dividen China Merchants Bank 2023, hasil dividen saham A China Merchants Bank sekarang lebih dari 6%, dan hasil dividen saham H lebih dari 7%. Oleh karena itu, China Merchants Bank adalah bank nilai dengan penilaian rendah dan dividen tinggi, dan China Merchants Bank telah meningkatkan tingkat pembayaran dividen, "karena telah dinaikkan, tidak ada niat untuk turun lagi".
Namun, apakah akan ditingkatkan setiap tahun di masa depan, Miao Jianmin mengatakan bahwa ini perlu menyeimbangkan hubungan antara dividen tunai dan akumulasi modal jangka menengah dan panjang. Diharapkan tidak akan ada pembiayaan ekuitas di masa depan, tetapi pada saat yang sama, akan mempertahankan kemampuan yang relatif kuat untuk menumbuhkan modal endogen, dan mempertahankan rasio dividen yang wajar dan tinggi, sehingga dapat mengoordinasikan hubungan antara ketiganya.
2. Perhatikan penelitian dan analisis China Merchants Bank, puji saran dan kritik, dan sangat mementingkan umpan balik dari semua aspek
Sebelum menjawab pertanyaan, Wang Liang berbicara tentang fakta bahwa setelah laporan tahunan keluar, dia membaca banyak artikel analisis tentang China Merchants Bank, yang menunjukkan bahwa China Merchants Bank sangat mementingkan umpan balik pasar.
Mengenai reaksi pasar setelah rilis laporan tahunan, Wang Liang mengatakan bahwa laporan tahunan dirilis pada Senin (malam), dan kemarin (Selasa) China Merchants Bank, apakah saham A atau saham H, memimpin kenaikan, yang sepenuhnya mencerminkan kepercayaan dan pengakuan investor di China Merchants Bank.
Wang Liang berkata: Dalam dua hari terakhir, dia telah membaca dengan cermat banyak artikel analitis, dan banyak investor memuji dan mengenali China Merchants Bank, dan beberapa telah mengajukan beberapa saran dan pendapat atau bahkan kritik, dan dia sangat mementingkan pendapat dari berbagai penjuru; dia akan berpikir tentang bagaimana melakukan pekerjaan dengan baik dalam operasi dan manajemen China Merchants Bank berdasarkan saran dan pendapat dari berbagai penjuru.
Detail kecil yang perlu diperhatikan adalah bahwa pertemuan hasil China Merchants Bank tidak diadakan segera setelah pengungkapan laporan tahunan, seperti halnya dengan banyak perusahaan yang terdaftar. Banyak perusahaan biasanya mengungkapkan laporan tahunan mereka malam sebelumnya dan mengadakan pertemuan pendapatan keesokan harinya. China Merchants Bank mengungkapkan laporan tahunannya pada malam 25 Maret dan mengadakan pertemuan kinerja pada 27 Maret. Di tengah hari ini, Anda dapat sepenuhnya memahami analisis pasar dan penilaian laporan tahunan China Merchants Bank.
Pada tahun-tahun sebelumnya, pertemuan hasil tahunan China Merchants Bank sering diadakan pada hari Senin, sedangkan laporan tahunan diungkapkan pada Jumat malam sebelumnya, dan pasar memiliki akhir pekan untuk menggali dan menafsirkan laporan tahunan bank, dan kemudian bank mengadakan pertemuan kinerja.
3. Berbicara tentang keseimbangan bisnis: Hanya mengandalkan pembiayaan ritel, keempat sektor bisnis utama harus berkembang secara terkoordinasi dan mempertahankan karakteristiknya
Mengenai perkembangan bisnis yang seimbang dari berbagai sektor, beberapa analis mengatakan ketika mengajukan pertanyaan bahwa keseimbangan bisnis yang diusulkan oleh China Merchants Bank tahun lalu agak sulit dipahami pada awalnya, tetapi sekarang mereka perlahan-lahan mencoba mencari tahu. Sebagai "raja ritel" di mulut semua orang, Wang Liang sekarang menekankan pembangunan yang terkoordinasi, dan Wang Liang juga menganalisis logika di baliknya.
Wang Liang mengatakan bahwa dalam pengembangan bisnis secara keseluruhan tahun lalu, ia menghadapi pengaruh beberapa industri, siklus, dan beberapa faktor kebijakan, dan tekanan pada operasi meningkat dan kesulitan meningkat. Namun, di bawah kepemimpinan dewan direksi yang benar dan dukungan kuat dari semua pihak, pencapaian bisnis tertentu telah dicapai, dan situasi kemajuan dan peningkatan yang stabil telah dicapai.
Wang Liang mengatakan bahwa seperti yang dikatakan Ketua Miao Jianmin dalam pidatonya di laporan tahunan, "warna latar belakang tidak berubah, fondasinya sangat tebal, dan kepercayaan diri sangat memadai", yang sangat menegaskan keseluruhan operasi China Merchants Bank tahun lalu. Melihat kembali tahun 2023, "tampaknya yang paling biasa dan aneh, tetapi mudah tetapi sulit". China Merchants Bank akan, seperti biasa, mempertahankan hasil operasi yang relatif baik.
Wang Liang mengatakan bahwa tahun lalu, sesuai dengan strategi dewan direksi, diusulkan untuk membangun bank nilai, yaitu memberikan nilai komprehensif bagi pemegang saham, pelanggan, karyawan, masyarakat, dan mitra. Untuk mewujudkan nilai yang komprehensif, perlu dicapai pengembangan yang seimbang dari empat segmen bisnis utama yaitu pembiayaan ritel, keuangan perusahaan, perbankan investasi dan pasar keuangan, manajemen kekayaan dan manajemen aset, serta berperan sinergis dan saling mempromosikan.
Namun, Wang Liang juga mengatakan bahwa pembangunan yang seimbang tidak berarti mengabaikan posisi dominan strategis bank ritel, dan untuk terus mempertahankan posisi dominan bank ritel, China Merchants Bank harus terus mengeksplorasi dan berinovasi dengan teguh. Namun, hanya dengan mengandalkan pengembangan perbankan ritel yang terintegrasi, "sulit untuk berbicara sendiri", "pergi sendiri dan melangkah jauh", dan promosi yang terkoordinasi dari berbagai sektor, dapatkah kita lebih mendukung posisi utama keuangan ritel.
Oleh karena itu, perlu untuk mempercepat penciptaan keunggulan kompetitif karakteristik keuangan perusahaan, memperkuat pengembangan bisnis perbankan investasi dan pasar keuangan, dan menciptakan kutub pertumbuhan bisnis baru. Bisnis wealth management dan asset management juga merupakan lini produk penting untuk mendukung perkembangan bisnis retail banking. Wealth management dan asset management merupakan lini produk penting yang mendukung bisnis perbankan ritel, yang tidak hanya sejalan dengan pengalaman sukses bank-bank internasional maju, tetapi juga sejalan dengan tren perkembangan industri perbankan domestik ke depan.
Wang Liang berkata: Pembangunan yang seimbang mencapai hasil yang sangat baik tahun lalu. China Merchants Bank tidak akan kehilangan karakteristiknya karena pembangunan yang seimbang dan terkoordinasi, dan akan terus mempertahankan karakteristiknya, tetapi akan memiliki kemampuan yang lebih kuat, lini produk yang lebih lengkap, dan lebih mampu melewati siklus ekonomi.
4. Berbicara tentang pencegahan dan pengendalian risiko di sektor real estat dan mendukung kebutuhan pembiayaan perusahaan yang wajar: tren penurunan tingkat bermasalah real estat tidak berubah
Agar pasar memperhatikan manajemen dan pengendalian risiko sektor real estat, bagaimana mempertimbangkan kualitas aset dan mendukung kebutuhan pembiayaan yang wajar dari perusahaan pengembangan real estat, dll. Zhu Jiangtao, wakil presiden China Merchants Bank, mengatakan bahwa pada akhir tahun 2023, tingkat non-performing real estat China Merchants Bank adalah 5,01%, meningkat 1,02 poin persentase dari awal tahun, tetapi dibandingkan dengan titik tertinggi pada akhir Juni 2023, itu menunjukkan tren penurunan kuartal demi kuartal. Melihat situasi keseluruhan tahun ini, tidak ada perubahan besar. Melihat generasi real estat yang tidak berkinerja secara keseluruhan pada tahun 2023, jumlah absolut generasi menurun sebesar 36,6% dibandingkan dengan tahun 2022.
Untuk tahun 2024, Zhu Jiangtao mengatakan bahwa dia telah membuat prediksi awal tentang risiko yang melibatkan industri real estat, dan ada kemungkinan besar bahwa jumlah absolut generasi bermasalah di industri real estat China Merchants Bank tahun ini akan menurun dibandingkan dengan tahun 2023. Pada saat yang sama, sesuai dengan prinsip mengumpulkan semua piutang dan memverifikasi semua yang harus diverifikasi, kami akan meningkatkan pengumpulan dan pembuangan aset berisiko yang ada, dan diharapkan kualitas aset yang terkait dengan industri real estat akan tetap stabil.
Mengenai risiko spillover real estat, Zhu Jiangtao mengatakan bahwa ada tekanan di bidang ini, seperti industri konstruksi dan varietas bisnis dengan real estat sebagai jaminan. China Merchants Bank telah melakukan penyelidikan khusus pada ekosistem, hulu dan hilir industri real estat. Dilihat dari investigasi, kualitas aset saat ini umumnya berada dalam kisaran yang dapat dikendalikan.
Mengenai keseimbangan antara implementasi kebijakan nasional, memenuhi kebutuhan pembiayaan perusahaan yang wajar, dan kualitas aset dan keamanan bank, Zhu Jiangtao mengatakan bahwa pertemuan tahunan China Merchants Bank 2024 akan fokus pada pembangunan tiga proyek besar, fokus pada tiga poin utama, dan melakukan pekerjaan dengan baik dalam manajemen tertutup. Fokus pada tiga poin utama, satu adalah fokus pada pelanggan daftar putih dengan dua skor total, yang kedua adalah fokus pada area utama dari baris pertama dan kedua, dan yang ketiga adalah fokus pada perlindungan dan peningkatan format real estat. Pada saat yang sama, manajemen tertutup dari sisi proyek harus dilaksanakan.
Zhu Jiangtao mengatakan bahwa China Merchants Bank sebelumnya telah mengusulkan bahwa risiko tinggi dari putaran penyesuaian real estat ini akan terjadi pada tahun 2023. Saat ini, belum ada perubahan mendasar secara umum.
5. Berbicara tentang dampak asuransi agen dan pengurangan biaya dana: Tekanan masih akan ada pada tahun 2024, tetapi faktor positif juga terlihat, dan pasar modal diperkirakan akan mencapai titik terendah
Mengenai apakah ada ruang untuk penurunan lebih lanjut dalam suku bunga asuransi dan dana, serta situasi pendapatan non-bunga tahun ini, Peng Jiawen, wakil presiden China Merchants Bank, mengatakan bahwa dari keinginan subjektif, diharapkan tidak akan menurun lagi dan dapat tetap relatif stabil. Namun, tidak pasti apakah ada ruang untuk penurunan, dan itu tergantung pada faktor kebijakan.
Peng Jiawen mengatakan bahwa tahun lalu, tingkat agen asuransi dan tingkat biaya pengelolaan dana menurun, dan pendapatan bisnis manajemen kekayaan China Merchants Bank berada di bawah tekanan yang jelas. Sejauh menyangkut pendapatan bisnis perantara, pendapatan biaya dan komisi industri perbankan berada di bawah tekanan yang lebih besar tahun lalu, dan China Merchants Bank lebih terpengaruh. Tahun lalu, pendapatan biaya dan komisi dari dana penjualan tahunan, manajemen kekayaan dan kepercayaan semuanya menurun, dan puncak pertumbuhannya adalah peningkatan 9,33% dalam pendapatan biaya asuransi agensi. Namun, di balik kenaikan 9,33%, premi asuransi agen meningkat sebesar 33% tahun itu, yang digunakan untuk menutupi harga.
Peng Jiawen menganalisis bahwa ada tiga alasan penurunan: Pertama, volume bisnis mengalami penurunan; kedua, perubahan struktural; karena penurunan di pasar modal, pendapatan bisnis produk ekuitas dengan tingkat bunga yang relatif tinggi tahun lalu telah menurun; transformasi non-tunai menjadi produk tunai dalam produk manajemen kekayaan juga merupakan transformasi produk dengan tingkat tinggi menjadi produk dengan tingkat rendah; dan ketiga, perubahan kebijakan, termasuk pengurangan biaya dalam asuransi dan dana. Peng Jiawen mengatakan bahwa tekanan pada pertumbuhan pendapatan fee dan komisi pada tahun 2024 masih ada.
Meski menghadapi banyak tekanan, Peng Jiawen mengatakan bahwa dia juga melihat beberapa faktor positif menumpuk. Dengan dukungan berbagai kebijakan, pasar modal diperkirakan akan mencapai titik terendah dan rebound, dan pasar obligasi dan pasar tagihan juga memiliki beberapa peluang struktural, yang akan membawa beberapa peluang pertumbuhan struktural terhadap pendapatan bisnis setengah jadi.
Adapun bagaimana melakukannya, Peng Jiawen mengatakan bahwa yang pertama adalah memahami kelompok pelanggan, melalui perluasan basis pelanggan untuk membawa pertumbuhan pendapatan; yang kedua adalah memahami operasi pelanggan yang sudah ada, pertumbuhan AUM (skala aset) pelanggan ritel CMB tahun ini sangat baik, termasuk pengaturan beberapa struktur produk, seperti pertumbuhan throughput asuransi dan perubahan struktural, sampai batas tertentu untuk mengurangi dampak kebijakan pengurangan biaya.
Keenam, meningkatkan investasi di cabang-cabang di daerah-daerah utama, dan berharap daerah-daerah tersebut dapat memberikan kontribusi yang lebih besar
Beberapa analis mengatakan bahwa dalam laporan tahunan China Merchants Bank 2023, untuk pertama kalinya, beberapa indikator pembangunan yang relevan dari 17 cabang utama, termasuk kenaikan pinjaman dan saldo pinjaman, diungkapkan, dan juga diusulkan untuk menciptakan titik pertumbuhan baru untuk pembangunan berkualitas tinggi. Wang Liang menguraikan perkembangan cabang China Merchants Bank di bidang-bidang utama.
Menurut laporan tahunan China Merchants Bank, pada akhir 2023, tingkat pertumbuhan deposito inti, AUM dan pinjaman korporasi cabang di 17 wilayah utama lebih tinggi dari tingkat rata-rata seluruh bank. Pada akhir periode pelaporan, saldo pinjaman korporasi dari 17 cabang regional utama adalah 867,679 miliar yuan, meningkat 124,941 miliar yuan dari akhir tahun sebelumnya, terhitung 37,37% dari total pinjaman perusahaan, dan proporsi kenaikan pinjaman dalam peningkatan keseluruhan pinjaman korporasi mencapai 55,66%.
Wang Liang mengatakan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, selain menekankan bahwa bisnis ritel adalah prioritas strategis, ia juga mengeksplorasi bagaimana membuat berbagai bisnis lebih sejalan dengan tren perkembangan ekonomi dan keuangan China, dan di wilayah mana dapat menemukan titik pertumbuhan baru. Dalam beberapa tahun terakhir, diferensiasi regional ekonomi Tiongkok semakin jelas, dan sumber daya keuangan telah terkonsentrasi di beberapa wilayah utama, seperti wilayah Delta Sungai Yangtze, Wilayah Teluk Besar, Lingkar Bohai, Sabuk Ekonomi Chengdu-Chongqing, dan bagian barat Selat Taiwan.
Wang Liang mengatakan bahwa China Merchants Bank mengikuti perkembangan zaman, sesuai dengan strategi pembangunan nasional dan kebutuhan pembangunannya sendiri, serta meningkatkan investasi dan tata letak di wilayah ini, berharap institusi di wilayah ini dapat memberikan kontribusi yang lebih besar kepada seluruh bank. Langkah CMB adalah untuk meningkatkan investasi sumber daya cabang di daerah-daerah utama ini dari tingkat kantor pusat, termasuk skala tenaga kerja, modal dan kredit. Pada saat yang sama, cabang-cabang ini diharuskan untuk menerapkan strategi dan taktik pengembangan kantor pusat di bawah premis pengendalian risiko.
Wang Liang percaya bahwa populasi di wilayah ini telah menunjukkan arus masuk bersih, dan bisnis ritel memiliki potensi pengembangan yang sangat besar, sehingga perlu untuk menerapkan strategi pengembangan bisnis perbankan ritel kantor pusat. Selain itu, daerah-daerah ini telah mengembangkan ekonomi berkembang dan industri manufaktur, yang membutuhkan tingkat pertumbuhan yang lebih cepat daripada rata-rata seluruh bank dalam hal pinjaman manufaktur, pinjaman kepada perusahaan inovasi ilmiah dan teknologi, dan pinjaman keuangan inklusif untuk usaha kecil dan menengah.
Wang Liang mengatakan bahwa dengan meningkatkan investasi, mengklarifikasi tujuan dan tugas cabang di wilayah utama, dan menerapkan persyaratan strategi pengembangan kantor pusat, mereka secara bertahap akan meningkatkan berbagai bisnis dan kontribusi keuntungan mereka, sehingga kontribusi keuntungan China Merchants Bank dapat lebih seimbang.
7. Pada kualitas aset kredit ritel: risiko terkendali dan akan tetap stabil pada tahun 2024
Mengenai kualitas aset dan risiko dari sisi ritel, Zhu Jiangtao mengatakan bahwa pada akhir tahun 2023, rasio bermasalah pinjaman hipotek perumahan CMB adalah 0,37%, meningkat dari awal tahun, tetapi lebih rendah dari tingkat rata-rata rekan-rekannya, dan dari perspektif generasi bermasalah secara keseluruhan, tingkat generasi bermasalah dari pinjaman hipotek perumahan CMB pada tahun 2023 adalah 0,22%, sama seperti pada awal tahun. Risiko keseluruhan pinjaman hipotek perumahan CMB berada pada tingkat yang rendah.
Zhu Jiangtao mengatakan bahwa dari perspektif struktur distribusi proporsi aset pinjaman hipotek perumahan pribadi China Merchants Bank, proporsi kota tingkat pertama dan kedua adalah sekitar 87%, dan rasio hipotek rata-rata tertimbang pinjaman hipotek perumahan pribadi adalah 32,93%. Tes stres menunjukkan bahwa tingkat cacat naik menjadi 0,66% dalam kondisi stres sedang, dan risikonya umumnya pada tingkat yang rendah dan dapat dikelola.
Untuk pinjaman konsumen, Zhu Jiangtao mengatakan bahwa tingkat bermasalah pada akhir tahun 2023 adalah 1,09%, meningkat dibandingkan dengan awal tahun, yang pada dasarnya konsisten dengan kinerja risiko keseluruhan seluruh pasar. Zhu Jiangtao mengatakan bahwa posisi pelanggan pinjaman konsumen CMB terutama berfokus pada tiga kategori: pertama, pelanggan yang menerbitkan atas nama pelanggan, kedua, pelanggan di industri berkualitas tinggi, dan ketiga, pelanggan di industri tertentu di bidang tertentu. Ada ketidakcocokan antara posisi pelanggan pinjaman konsumen CMB dan posisi pelanggan pinjaman kartu kredit, dan hal yang sama berlaku untuk kinerja risiko secara keseluruhan. Pada akhir tahun 2023, tingkat generasi NPL dari pinjaman konsumen CMB adalah 0,94%, dan tingkat generasi NPL pinjaman kartu kredit adalah 4,25%, yang membentuk posisi diferensial.
Zhu Jiangtao mengatakan bahwa dari perspektif kinerja pendapatan, hasil pinjaman konsumen lebih baik daripada pinjaman hipotek perumahan pribadi, dan juga lebih baik daripada pinjaman kecil dan mikro.
Dalam hal pinjaman kartu kredit, Zhu Jiangtao mengatakan bahwa tingkat bermasalah pada akhir tahun 2023 adalah 1,75%, dan tingkat generasi bermasalah adalah 4,25%, keduanya turun dibandingkan dengan awal tahun. Namun, tingkat pembangkitan NPL sebesar 4,25% dari pinjaman kartu kredit CMB masih pada tingkat yang relatif tinggi, lebih tinggi dari tingkat pra-epidemi. Namun, kami juga telah melihat fenomena bahwa setelah penyesuaian strategi "volatilitas stabil dan rendah" kartu kredit, tingkat generasi bermasalah secara keseluruhan telah menunjukkan tren penurunan yang stabil dari tahun ke tahun.
Melihat ke depan hingga 2024, Zhu Jiangtao percaya bahwa risiko bisnis ritel China Merchants Bank secara keseluruhan dapat dikendalikan dan akan tetap stabil.
8. Saat ini, ROE dan ROA berada pada level tinggi di industri perbankan domestik, dan tujuannya adalah untuk "menjadi lebih baik dari pasar, lebih baik dari rekan-rekan, dan terus-menerus melampaui diri kita sendiri"
Industri perbankan berada di bawah tekanan, dan untuk pengembangan berkelanjutan ROE (pengembalian aset bersih) dan ROA (pengembalian total aset) di masa depan, Miao Jianmin mengatakan bahwa operasi bank memiliki siklus, dan kinerja ROE dan ROA juga memiliki siklus, yang berubah dengan siklus operasi bank. Pada tahun-tahun sebelumnya, ROE bank-bank AS pada tahap suku bunga nol tidak tinggi, sekitar 10%, dan setelah memasuki siklus kenaikan suku bunga, ROE meningkat secara signifikan.
Miao Jianmin mengatakan bahwa dari sudut pandang saat ini, ROE dan ROA China Merchants Bank berada pada level tinggi di industri perbankan domestik. Pada tahun 2023, ROE CMB sebesar 16,22% dan ROA sebesar 1,39%. Kinerja ROE dan ROA bergantung pada R (Return, return, income), bukan pada E (Equity, equity assets, net assets), maupun pada A (Assets, total assets). Saya berharap R akan lebih stabil dalam siklus penurunan bank, dan R mungkin turun, tetapi berusaha untuk turun lebih sedikit.
Mengenai kinerja ROE dan ROA, Miao Jianmin berkata: "Tujuan kami adalah menjadi lebih baik dari pasar, lebih baik dari rekan-rekan, dan terus-menerus melampaui diri kami sendiri." "
Miao Jianmin mengatakan bahwa jika industri perbankan memasuki siklus kenaikan, diharapkan ROE dan ROA akan berkinerja lebih baik, menjaga daya saing industri akan selalu kuat, dan selalu hidup sedikit lebih baik daripada yang lain, dan pengembalian investor akan sedikit lebih tinggi.
9. Berbicara tentang peluang dan keuntungan perbankan ritel: terkemuka dalam manajemen kekayaan dan teknologi keuangan, aplikasi cerdas menghemat 17.000 tenaga kerja tahun lalu
Mengenai ruang pengembangan dan peluang perbankan ritel, Wang Liang mengatakan bahwa saat ini, bisnis perbankan ritel China masih memiliki pasar dan peluang yang besar. China adalah negara besar dengan populasi 1,4 miliar, dengan lebih dari 400 juta kelompok berpenghasilan menengah, dan dengan perkembangan ekonomi, lebih banyak orang akan memasuki kelompok berpenghasilan menengah ke atas. Ini adalah pasar yang sangat besar untuk perbankan ritel, sehingga bank menempatkan nilai tinggi pada pengembangan perbankan ritel.
Wang Liang mengatakan bahwa akumulasi China Merchants Bank dalam 20 tahun terakhir telah meletakkan dasar yang baik, sehingga harus memanfaatkan kesempatan seperti itu.
Wang Liang percaya bahwa untuk pengembangan bank ritel China, ada dua peluang terbesar saat ini: satu adalah peluang manajemen kekayaan. Dengan pertumbuhan pendapatan dan kekayaan masyarakat, permintaan akan manajemen kekayaan adalah tren umum, dan yang kedua adalah peluang untuk pengembangan kecerdasan buatan. Di masa lalu, bank mengandalkan taktik kerumunan dan outlet fisik untuk mengembangkan manajemen kekayaan dan perbankan ritel, yang menyulitkan bank untuk memenuhi permintaan layanan pelanggan yang selalu berubah, efisien, nyaman, akurat, dan personal. Oleh karena itu, perlu mengandalkan peluang yang dibawa ke China Merchants Bank oleh teknologi keuangan, terutama transformasi teknologi yang diwakili oleh kecerdasan buatan.
Wang Liang mengatakan bahwa China Merchants Bank telah meningkatkan upayanya dalam manajemen kekayaan dan kecerdasan buatan, dan telah mencapai keunggulan tertentu.
Dalam hal manajemen kekayaan, dalam beberapa tahun terakhir, China Merchants Bank telah membangun rantai siklus nilai manajemen kekayaan yang besar, termasuk meningkatkan kemampuan untuk menciptakan nilai bagi pelanggan, mengelola risiko bagi pelanggan, membangun lingkaran teman dan ekosistem kami, dan kemakmuran bersama dengan mitra, sehingga dapat menyediakan produk investasi yang baik bagi sebagian besar investor. Wang Liang berkata: Dalam hal ini, mereka telah mencapai keuntungan tertentu.
Dalam hal teknologi keuangan, transformasi digital dan kecerdasan buatan, Wang Liang mengatakan bahwa dengan dukungan kuat dari dewan direksi, dana teknologi keuangan telah dibentuk untuk meningkatkan investasi dalam sains dan teknologi setiap tahun. Investasi tahun lalu mencapai 14,126 miliar yuan, yang telah lebih dari 14 miliar yuan selama bertahun-tahun, dan jumlah investasi tidak kurang dari 4,5% dari pendapatan.
Wang Liang mengatakan bahwa melalui upaya jangka panjang, China Merchants Bank telah membuat perubahan kualitatif dalam melayani pelanggan dengan baik dalam "online, berbasis data, cerdas, berbasis platform, dan ekologis", dan telah mencapai hasil yang sangat baik dalam melayani pelanggan dan mengurangi biaya tenaga kerja. Wang Liang mengatakan bahwa tenaga kerja yang dihemat oleh aplikasi cerdas mencapai 17.000 tahun lalu, dan 12.000 orang diselamatkan tahun lalu. Tanpa investasi ini, China Merchants Bank tidak akan mampu mencapai hasil melayani 197 juta pelanggan ritel saat ini.
10. Berbicara tentang margin bunga: Ini akan terus berada di bawah tekanan, tetapi laju penurunan mungkin melambat tahun ini, dan tingkat margin bunga bersih tahun ini mungkin merupakan yang relatif terbawah dalam beberapa tahun ke depan
Mengenai masalah margin bunga yang menjadi perhatian pasar, Peng Jiawen mengatakan bahwa margin bunga bersih adalah masalah umum bagi industri perbankan. Tahun lalu, margin bunga bersih di seluruh sektor perbankan berada di bawah tekanan.
Pada tahun 2023, marjin bunga bersih CMB akan menjadi 2,15%, penurunan year-on-year sebesar 25 bps. Peng Jiawen mengatakan bahwa apakah itu tingkat absolut margin bunga bersih atau tingkat penurunan, China Merchants Bank masih relatif baik di antara rekan-rekannya. Peng Jiawen menilai margin bunga bersih industri perbankan akan terus tertekan pada 2024. Dia mengatakan bahwa pandangannya telah sama selama beberapa tahun, dan margin bunga bersih akan terus berada di bawah tekanan, yang akhirnya telah dikonfirmasi.
Namun, Peng Jiawen juga mengatakan bahwa dalam proses margin bunga bersih terus berada di bawah tekanan, perlu memperhatikan laju perubahan. Dari perspektif alasan tekanan, dampak dari repricing tahun lalu akan terus muncul, dan penurunan suku bunga pinjaman hipotek yang ada dimulai pada September tahun lalu, dan dampaknya akan terus dirilis tahun ini. Pada Februari tahun ini, LPR 5 tahun turun 25 bps, dan dampaknya akan terus terasa tahun ini. Kombinasi faktor-faktor di atas pasti akan menyebabkan penurunan imbal hasil pinjaman yang berkelanjutan tahun ini.
Peng Jiawen percaya bahwa dari perspektif laju perubahan, dalam proses penurunan margin bunga bersih, penurunan bulan ke bulan dapat melambat secara bertahap, dan penurunan tahun-ke-tahun juga dapat menjadi proses konvergensi bertahap.
Mengambil perubahan margin bunga bersih China Merchants Bank tahun lalu sebagai contoh, kuartal pertama adalah titik tertinggi margin bunga bersih, dan kuartal berikutnya terus menurun, dari 2,29% menjadi 2,04%. Jika kita melihat perubahan tahun-ke-tahun, tekanan margin bunga bersih pada kuartal pertama tahun ini kemungkinan akan menjadi yang terbesar sepanjang tahun. Jika kita melihat ke masa depan, tingkat margin bunga bersih tahun ini kemungkinan akan menjadi relatif terendah dalam beberapa tahun ke depan.
Editor: Huang Mei
Ulasan: Xu Wen