2023년에는 육상풍력과 해상풍력이 각각 전년 대비 29%, 46% 감소하는 등 풍력발전 공모 규모가 크게 감소할 전망이다. 다만 풍력발전 승인용량은 전년 동기 대비 60.6% 증가했다.
국내 해상풍력 발전 시장은 2023년 하반기 이후 개선됐으며, 특히 광둥성, 푸젠성 등 해상풍력발전 사업의 개발 및 승인이 가속화되고 있는 지역에서 올해 회복기에 접어들 것으로 예상된다.
해상 풍력 발전 산업에서 풍력 터빈 장비는 산업 체인의 중간으로서 전체 해상 풍력 발전 시설의 품질을 크게 결정하며 그 중 해저 케이블은 매우 독특한 존재입니다.
그렇다면 해저 케이블의 독창성은 무엇입니까?
대규모 풍력 터빈 및 대규모 풍력 발전 단지의 개발로, 풍력 터빈, 타워 및 기타 제품의 단가는 다양한 정도로 감소했습니다., 그러나 고전압 해저 케이블에 대한 수요가 증가하고 있습니다., 해저 케이블의 가격과 소비를 증가시켰습니다.
둘째, 풍력 장비는 운송할 특수 장비가 필요합니다., 비용이 매우 높기 때문에, 일반적으로 수출이 어렵습니다., 그러나 해저 케이블은 예외입니다.
다른 링크와 달리, 해저 케이블 자체의 운송은 수로를 이용해야 하므로 운송 장비는 문제가 되지 않으며, 또한 해외 해저 케이블 제품에 비해 운송 비용과 관세가 계산되더라도 국내 제품은 여전히 가격 이점이 있습니다.
해저 케이블 기업을 결정하는 핵심 경쟁 요소는 무엇입니까?
부두는 해저 케이블 생산에 필요한 조건입니다., 해저 케이블의 무게는 쉽게 1,000톤 이상에 도달할 수 있습니다., 육로로 운송하는 것은 어렵습니다., 해저 케이블을 부설 및 설치를 위해 지정된 해역으로 운송하려면 특수 부설선이 필요합니다., 그래서 대부분의 해저 케이블 기업은 생산 및 적재 모드를 동시에 채택합니다.
최근 몇 년 동안 환경 보호의 지속적인 강화로 인해 부두의 해안선 자원이 점점 더 부족해져 새로운 기업에 일정한 장벽을 형성했습니다.
따라서 먼저 풍력 발전 단지를 건설할 위치를 이해한 다음 이 장소에 부두와 공장 면적이 있는 사람을 살펴보고 용량 요구 사항이 충족되면 이 제조업체는 기본적으로 주문을 고정한 것입니다.
계획에 따르면 해상 풍력 발전은 광둥성, 푸젠성, 장쑤성에 집중되어 각각 33%, 18%, 17%를 차지하고 산둥성과 저장성이 그 뒤를 잇는다.
현재 Dongfang Cable의 부두는 광동성과 저장성에 집중되어 있습니다., Zhongtian Technology의 부두는 장쑤성과 광동성에 집중되어 있습니다., Hengtong 광전자공학의 주요 영토는 장쑤성입니다.
오늘날 해저 케이블 시장 공간은 얼마나 큽니까?
계획에 따르면 현재 해상풍력발전의 총 설치용량은 44.95GW이며, 나머지 24.36GW는 현재 사용 가능하다.
보조금 지급 기간의 관점에서 2024년은 광둥성과 산둥성의 마지막 해이며, 이 두 성은 2024년에 해풍 설치를 서두르는 일정한 모멘텀을 가질 것으로 예상됩니다.
현재 광둥성 얕은 수역에 총 9,850MW의 해상풍력 계획이 기본적으로 완료되었으며, 해상심해역에 총 57,000MW의 해상풍력 계획이 점진적으로 시작되었으며, 광둥성 해상풍력 신규 설치 용량의 연평균 성장률은 2023년부터 2026년까지 26%가 될 것으로 예상된다.
해상 심해 지역에서 해상 풍력 발전을 완료하기 위해 해저 케이블은 더 높은 볼트 전송 용량을 제공해야 합니다., 결국, 기존 220kV 전송 케이블은 전송 용량이 180-350MW에 불과한 반면, 더 높은 500kV 전송 용량은 400MW 이상에 도달할 수 있습니다.
현재 Dongfang Cable, Zhongtian Technology 및 Hengtong Optoelectronics로 대표되는 500kV 해저 케이블을 생산할 수 있는 기업은 거의 없으며 Dongfang Cable은 광동 심해 지역의 거의 모든 프로젝트보다 낫습니다.
산둥성 해상풍력발전 프로젝트의 경우 Zhongtian Technology는 공장 설립 기회를 잡았고, 산둥성 해상풍력발전 프로젝트의 단일 규모는 기본적으로 500MW 미만이고 주로 해상 얕은 수역에 있기 때문에 Han Cable, Baosheng 및 Qifan Cable과 같은 2차 및 3차 제조업체도 입찰에 참여했습니다.
국내 외에도, 유럽의 해저 케이블에 대한 수요 증가도 주목할 만합니다.
2023년부터 2033년까지 유럽에서 31개의 해저 그리드 상호 연결 프로젝트가 운영될 예정이며, 10,000km 이상의 고압 해저 케이블에 대한 수요와 1,000억 위안 이상의 시장 공간이 있습니다.
현재 유럽 주요 국가의 해상 풍력 발전 프로젝트의 해상 거리는 점차 60km+ 수준에 진입했으며 일부 프로젝트의 해상 거리는 100km를 초과했으며 중국 해상 풍력 발전 프로젝트의 해상 거리는 일반적으로 50km 미만입니다.
용량이 400MW 이상인 해상 풍력 발전 단지의 경우 AC/DC 송전 방식의 비용 곡선의 교차점이 송전 거리의 60-70km 사이에서 나타나며, 즉, DC 송전 비용은 70km 이상의 거리에서 낮아져 유럽의 해상 풍력 발전 프로젝트는 DC 송전이 지배하고 AC 송전은 중국에서 지배된다는 사실로 이어집니다.
국내 해저 케이블 회사가 해외로 나가려면 유연한 DC 전송 능력이 있어야 하며 이를 수행할 수 있는 회사는 Dongfang Cable, Zhongtian Technology 및 Hengtong Optoelectronics의 세 회사뿐입니다.
일찍이 2017-2018년에, Zhongtian Technology와 Hengtong 광전자공학은 유럽에 있는 해저 케이블 프로젝트를 위한 입찰을 이겼고, 2019년에, Dongfang 케이블은 유럽에 있는 사무실을 설치했습니다, 그래서 Zhongtian 기술은 아직도 유럽 해저 케이블 시장에 있는 Dongfang 케이블의 발달 보다는 조금 낫습니다, 지금 거의 40억 주문을 받았습니다.
미래를 내다볼 때 해저 케이블에 대한 투자 기회는 무엇입니까?
현재, Dongfang 케이블은 가장 확실한 해저 케이블 기업이며, Zhongtian Technology 및 Hengtong Optoelectronics는 해저 케이블 사업 외에도 광통신 사업의 축복뿐만 아니라 Hengtong Optoelectronics는 통신의 오래된 리더로도 알려져 있습니다.
최근 몇 년 동안 Hengtong Optoelectronics의 모회사 귀속 순이익은 빠르게 성장하여 2023년 성장률은 35.77%, 매출은 476억 2,200만 위안으로 안정적인 성장으로 업계 1위를 차지했습니다.
23년 말까지 이 회사는 해저 케이블, 해양 공학 및 지상파 케이블 제품과 같은 에너지 상호 연결 분야에서 약 185억 위안의 주문을 받았습니다.
전력망 사업에서는 차이나 모바일의 전력선 프로젝트 입찰에서 약 20억 위안의 입찰가를 따냈다.
해저 케이블 사업에서 회사가 생산한 66kV 해저 케이블은 부유식 풍력 터빈 프로젝트에 최초로 적용되었습니다. 2023년 해저케이블 낙찰 점유율은 15%로 업계 3위를 기록할 예정이며, 2024년 1분기 기준 해저케이블 낙찰액은 11억8600만원에 달한다.
광통신 사업에서 회사는 특수 광섬유 분야에서 업계 선두에 있으며 시장 점유율은 15%로 2위를 차지했으며 회사는 또한 양자 보안 통신에서 초저손실 광섬유 기술을 보유한 중국 유일의 두 기업입니다.
게다가, 이 회사는 중국에서 대양 횡단 해저 광케이블 시스템 구축 및 통합 솔루션의 유일한 공급업체입니다., 해저 광케이블은 수심에서 해저 통신 시스템 테스트를 완료했습니다.5,000미터, 릴레이가 없는 피드가 있는 초대형 길이(312km) 해저 광케이블은 세계 최대 규모를 만들었습니다., 국제 해저 광케이블 제조업체의 독점을 깨고, 지난 3년 동안, 회사의 광통신 사업 비율과 총 이익률은 계속 증가했습니다.
2020년 3월, Hengtong Optoelectronics는 Huawei에 47,641,300주를 발행하고 Huawei Ocean의 이전을 완료하기 위해 추가로 3억 100만 위안을 현금으로 지불하여 Hengtong Optoelectronics는 Huawei가 A주로 직접 소유한 회사 중 하나가 되었습니다.
단기 지급 능력의 관점에서 볼 때 회사가 가속 확장기에 있기 때문에 재무 압력은 여전히 Dongfang Cable 및 Zhongtian Technology보다 약간 크지만 통화 자금/이자 부담 부채의 비율은 여전히 약 0.7이고 운영, 투자 및 자금 조달 현금 흐름의 합계는 여전히 긍정적이며 회사의 운영 정책이 너무 공격적이지 않으며 후속 개발은 여전히 기대할 가치가 있음을 나타냅니다.
요약하자면, 해상풍력 발전 시장은 회복되고 있으며, 개발 추세는 대규모 및 심해 개발에도 접근하고 있습니다.
가장 확실한 Dongfang 케이블은 국내 근해 심해 지역의 대다수를 차지하고 Zhongtian Technology는 유럽에 설치하기 위해 서두르는 데 의존하여 성능을 크게 향상 시켰으며 Hengtong Optoelectronics는 광통신 및 해저 케이블 사업의 지속적인 최적화에 의존하여 점차적으로 업계 지위를 향상 시켰습니다.
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